5 个优缺点：什么时候成立控股型 UG 是有意义的？

作为创业型有限责任公司 (UG) 或有限责任公司 (GmbH)（也称为 vvUG 或 vvGmbH）的资产管理控股公司，现在已成为初创圈的标配。但即使在普通的创业活动中，设立中间控股公司也是有意义的。在本文中，您将了解到何时适用这种情况以及您需要注意什么。

什么是控股型 UG（金融控股）？

控股型 UG 是一家作为纯粹持股公司运营的创业型有限责任公司（有限责任）。它仅持有各家公司的股份（金融控股），并仅限于管理这些股份，而不亲自参与经营。

仅持有其他公司股份的纯粹持股公司不属于德国《增值税法》(UStG) 意义上的企业家。这意味着，一方面它们无需缴纳增值税，也不必提交增值税预申报或年报。另一方面，持股公司也不享有进项税抵扣权。

由于纯粹的持股公司无需提交增值税预申报，通常也不需要进行年度内的账务处理。因此，通常可以省去 Lexoffice 或其他财务工具。只需在年度结束后，将所有凭证和银行对账单交给税务师进行年度结账即可。

控股型 UG 的核心优势

1. 处置股份时的税务优势： 当控股公司出售其在一家运营公司的股份时，可以从德国《公司税法》(KStG) 第 8b 条第 2 款规定的“关联豁免” (Schachtelprivileg) 中受益。此处所持有或处置的股份比例无关紧要（这与利润分配不同，下文将述）。据此，处置收益的 95% 是免税的，只要它们保留在控股型 UG 内。因此，在控股层面仅需对 5% 的部分征收公司税和营业税（总计约 30%）。这相当于 1.5% 的有效税率。处置收益的剩余部分可以在控股公司内进行税务优化的再投资。
2. 利润分配时的税务优势： 您的控股公司在获得利润分配或股息时也可以从“关联豁免”中受益。然而，只有当您的控股公司在利润分配所属年度开始时，持有派息公司至少 10% 的股份，95% 的免税政策才会生效。
3. 责任限制： 与 GmbH 一样，控股型 UG 仅以其公司资产承担责任。这意味着您在控股公司中持有的资产原则上受到保护，免受运营子公司破产的影响。
4. 较低的设立成本： 由于您 100% 持有您的个人控股公司，您可以毫无问题地在公证处使用低成本的“标准章程” (Musterprotokoll) 进行设立。这确保了控股型 UG 的快速简单设立。

您应该了解的这一缺点

控股公司的主要缺点是运营成本，尤其是每年年度结账和税务申报产生的费用。传统的税务师对此通常每年收取 1,000 到 2,000 欧元。

然而，Solving Tax 律所通过 Resolvio 门户网站 首次提供了一种年度结账服务，由于在准备过程中使用了人工智能，每年仅需 319 欧元（净价）。

通过使用低成本的年度结账服务，即使在还没有产生股份处置收入或利润分配的前几年，您也可以大幅降低控股公司的运行成本，从而使成本效益比变得极具吸引力。

控股型 UG 什么时候是正确的选择？

对于希望通过其运营公司实现高价值增长，并预见到存在退出（Exit，即向投资者出售公司）可能性的创始人和企业而言，通常推荐设立个人控股公司，以利用“关联豁免”带来的巨大税务优势。

对于希望建立较小型企业且不预期公司价值会有显著提升的创始人，控股型 UG 则不那么适用。在这种情况下，利润分配通常很少甚至没有，因为收益大部分被总经理工资“消耗”掉了。“关联豁免”在这里几乎没有或只有很小的效用。

结论

由于其巨大的税务优势，资产管理型控股 UG 在公司设立时是一个值得推荐的选择。

通过使用 Solving Tax（通过 Resolvio 平台）提供的低成本年度结账服务，成本效益比会变得格外有利。