5 Vor- und Nachteile: Wann ist eine Holding-UG sinnvoll?

Eine vermögensverwaltende Beteiligungsholding als UG oder GmbH (auch vvUG bzw. vvGmbH) gehört in der Startup-Szene mittlerweile zum Standardreportoire. Doch auch bei normalen Gründungen kann eine zwischengeschaltete Holding sinnvoll sein. In diesem Artikel erfahren Sie, wann dies der Fall ist und worauf Sie achten müssen.

Was ist eine Beteiligungsholding-UG (Finanzholding)?

Eine Beteiligungsholding-UG ist eine Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt), die als reine Beteiligungsgesellschaft fungiert. Sie hält ausschließlich Anteile an einem oder mehreren Unternehmen (Finanzholding) und beschränkt sich auf die Verwaltung dieser Beteiligungen – ohne selbst operativ tätig zu werden.

Reine Beteiligungsholdings, die lediglich Anteile an anderne Unternehmen halten, sind keine Unternehmer im Sinne des Umsatzsteuergesetzes (*Bunjes/Korn, 24. Aufl. 2025, UStG § 2 Rn. 129). Das bedeutet einerseits, dass sie keine Umsatzsteuer abführen müssen und keine Umsatzsteuervoranmeldungen/Umsatzsteuererklärungen abgeben müssen. Andererseits sind Beteiligungsholdings auch nicht zum Vorsteuerabzug berechtigt.

Da reine Beteiligungsholdings keine Umsatzsteuervoranmeldungen abgeben müssen, ist in aller Regel auch keine unterjährige Buchhaltung notwendig. Programme wie Lexoffice oder sonstige Buchhaltungstools kann man sich in der Regel daher sparen. Es genügt, dass nach Ablauf eines Jahres alle Belege und Kontoauszüge an den Steuerberater zur Jahresabschlusserstellung abgegeben werden.

Die wichtigsten Vorteile einer Beteiligungsholding-UG

1. Steuervorteil bei der Veräußerung einer Beteiligung: Wenn die Holding Ihre Beteiligung an einem operativen Unternehmen veräußert, kann sie von dem sogenannten Schachtelprivileg profitieren, welches im § 8b Abs. 2 KStG geregelt ist. Die Höhe der Beteiligung, die gehalten bzw. veräußert wird, ist hier ohne Belang (anders bei der Gewinnausschüttung, hierzu sogleich). Hiernach sind Veräußerungsgewinne zu 95% steuerfrei, solange sie in der Holding-UG verbleiben. Es werden also nur 5 % auf der Holding-Ebene mit Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer (insgesamt ca. 30 %) belastet. Dies entspricht einer effektiven Steuerbelastung von 1,5 %. Der Rest der Veräußerungsgewinne können in der Holding steueroptimiert reinvestiert werden.
2. Steuervorteil bei Gewinnausschüttungen: Von dem Schachtelprivileg können Sie mit Ihrer Holding auch bei Gewinnausschüttungen bzw. Dividenden profitieren. Allerdings greift hier die Steuerbefreiung von 95 % nur, wenn Ihre Holding zu Beginn des Jahres, in das die Gewinnausschüttung fällt, mindestens 10% an dem ausschüttenden Unternehmen hält.
3. Haftungsbeschränkung: Wie bei der GmbH haftet die Beteiligungsholding-UG nur mit ihrem Gesellschaftsvermögen. Das bedeutet, dass Ihr Vermögen, welches Sie in Ihrer Holding halten, grundsätzlich von einer Insolvenz der operativen Beteiligungsgesellschaften geschützt ist.
4. Günstige Gründungskosten: Da Sie an Ihrer persönlichen Holding zu 100 % beteiligt sind, können Sie ohne Probleme die Gründung beim Notar mit dem günstigen Musterprotokoll nutzen. Dies gewährleistet eine schnelle und einfache Gründung der Beteiligungsholding-UG.

Diesen Nachteil sollten Sie kennen

Wesentlicher Nachteil der Beteiligungsholding sind die laufenden Kosten, die vor allem jährlich der Jahresabschluss nebst Steuererklärungen verursacht. Konventionelle Steuerberater verlangen hierfür in der Regel zwischen 1.000 und 2.000 Euro pro Jahr.

Über das Resolvio-Portal bietet die Kanzlei Solving Tax jedoch erstmals einen Jahresabschluss-Service an, der aufgrund der Nutzung von Künstlicher Intelligenz bei der Vorbereitung nur 319 € netto pro Jahr kostet.

Durch die Verwendung eines günstigen Jahresabschluss-Services können Sie in Ihrer Holding die laufenden Kosten auch in den ersten Jahren, in denen noch keine Einnahmen aus Beteiligungsveräußerungen oder Gewinnausschüttungen anstehen, stark reduzieren, sodass die Kosten-Nutzen-Relation besonders attraktiv wird.

Wann ist eine Beteiligungsholding-UG die richtige Wahl?

Für Gründer und Unternehmen, die mit Ihrem operativen Unternehmen einen hohen Wertzuwachs erreichen möchten und mit der Möglichkeit eines Exits (Unternehmensveräußerung an Investoren) rechnen, ist die Zwischenschaltung einer persönlichen Beteiligungsholding in der Regel empfehlenswert, um die enormen Steuervorteile des Schachtelprivilegs zu nutzen.

Weniger geeignet ist die Beteiligungsholding-UG für Gründer, die ein eher kleines Unternehmen errichten möchten und nicht mit einer deutlichen Wertsteigerung des Unternehmenswerts rechnen. In solchen Fällen, fallen Gewinnausschüttungen in der Regel nicht oder nur gering aus, weil die Erträge zum Großteil durch Geschäftsführergehälter "aufgebraucht" werden. Das Schachtelprivileg würde hier keinen oder nur einen geringen Nutzen bringen.

Fazit

Eine vermögensverwaltende Beteiligungsholding-UG kann aufgrund ihrer massiven steuerlichen Vorteile eine empfehlenswerte Option bei der Unternehmensgründung sein.

Durch die Nutzung des günstigen Jahresabschluss-Services von Solving Tax (via Resolvio-Plattform) kann die Kosten-Nutzen-Relation besonders günstig ausfallen.